Questions fréquemment posées
Pourquoi FairShares ?

Les startups en hypercroissance ont la part belle dans les médias, mais seuls quelques heureux élus (fonds d'investissements) sont en capacité d'y investir après leur phase de démarrage. De nombreux Français souhaiteraient diversifier leurs investissements dans les startups, mais leurs seules options sont de rentrer au capital de startups très jeunes avec un fort potentiel d'échec. En rachetant les actions des salariés des plus belles startups qui ont déjà franchi des caps importants, FairShares permet à quiconque d'investir dans une nouvelle classe plus sécurisée que les startups trop jeunes et souvent plus profitable que les stocks traditionnels, à partir de 5 000€.

Comment investir avec FairShares ?

FairShares permet d'accéder aux start-ups "Late-Stage" via un SPV(Special Purpose Vehicle), c'est-à-dire un fonds dédié à cet investissement. Pour investir dans les offres de FairShares par l'intermédiaire d'un fonds FairShares, vous devez être un investisseur accrédité. Il vous suffit de vous inscrire et de vérifier votre statut d'investisseur accrédité, en répondant à notre questionnaire.

Contrairement à une bourse, les actions ne sont pas toujours disponibles et liquides. Passez en revue les détails de l'offre, faites un engagement d'investissement et remplissez les documents d'investissement. Nous ne demanderons pas les fonds tout de suite, en général entre 5 et 10 jours après l'engagement d'investissement.

Quelle est la taille minimale de l'investissement ?

L'investissement minimum requis pour accéder aux offres d'actions de FairShares dans les meilleures startups est d'environ 5 000€ à 10 000€ par transaction. Il est spécifié pour chaque nouveau deal.

Y a-t-il des frais d'investissement ?

1/ Lorsque vous investissez par l'intermédiaire de FairShares, nous prenons des frais d'entrée de 3 à 5%, spécifiés pour chaque nouvel investissement. Il n'y a pas de frais de sortie.

2/ Intérêt de sur-performance

Il y a un intérêt de sur-performance de 10 à 20 % sur la plus value, si l'investissement restitue au moins une plus-value supérieure à 20 %. Exemple: Si vous investissez 100€ net de frais et que votre investissement retourne au moins 120€, FairShares perçoit une commission de sur-performance sur la plus value au-delà de 120€. Pour un retour total de 150€, FairShares prendra une commission de (150-120)*10 à 20%, soit 3 à 6€.

Comment les investissements sont-ils structurés ?

Nous mettons en place un Special Purpose Vehicle (SPV) pour réunir les fonds nécessaires à chaque opération. En savoir plus sur les SPVs.

Les frais d'investissement sont-ils négociables ?

Si vous investissez plus de 500 000 euros dans une transaction, les frais peuvent être réduits. Discutez-en directement avec un membre de notre équipe.

Je viens d'adhérer et je ne vois aucune entreprise dans laquelle investir. Pourquoi en est-il ainsi ?

Pour des raisons de réglementation, vous ne pourrez pas voir les offres qui étaient listées avant votre adhésion. Vous recevrez les offres dans le futur dès qu'elles seront disponibles.

Qu'est-ce que j'achète lorsque j'investis ?

Lorsque vous investissez avec FairShares, vous investissez dans notre Special Purpose Vehicle (SPV) mis en place pour le deal. Ce SPV investira lui, directement dans la société. Vous ne serez pas directement propriétaire des actions de la société.
Par exemple, si vous investissez 1000€ dans un SPV qui lèvent 100 000€ pour investir dans une start-up cible, le SPV sera propriétaire des actions de la startup, et vous serez propriétaire de 1% du SPV.

Ce fonds achètera et possédera les actions d'une société spécifique. Les actions détenues par le fonds seront des actions entièrement acquises et non des options. FairShares agira en tant que membre directeur de ce fonds, et le fonds sera un nouvel entrant unique sur la table de capitalisation de la société.

FairShares propose également l'acquisition directe d'actions, lorsqu'elle est possible, pour les investissements de plus grande taille.

Sous quelle forme juridique puis-je investir dans les SPV FairShares ?

Vous pouvez investir dans nos Special Purpose Vehicle (SPV) en tant que personne physique directement ou via une société en tant que personne morale.

Nous rappelons que nous ne donnons aucun conseil juridique et que chaque investisseur est libre de ses choix.

Si FairShares disparait, existe-t-il un risque de contre-partie pour mes investissements ?

FairShares ne présente pas de risque de contre-partie pour nos investisseurs. En effet, les SPV (Special Purpose Vehicle) sont autonomes de FairShares car ils sont composés des associés-investisseurs.
De plus le SPV est hébergé par Tylia, Prestataire de Service en Investissement agréé par l'ACPR, ce qui ne constitue pas non plus un risque de contre-partie mais garantie la pérennité dans la gestion du SPV

L'investissement est-il éligible au PEA, PEA-PME et au crédit d'impôt IR PME ?

L'acquisition des actions dans société Growth & Late-stage se fait via un SPV qui est une Société par Actions Simplifiées (SAS) créée pour l'occasion et hébergée par Tylia Invest, Prestaire en Service d'Investissement (PSI), agréé par l'ACPR. Nous avons opté pour une SAS pour une protection optimale de nos investisseurs et pour que nos investissements soient éligibles au PEA et PEA PME

Cependant, le crédit d'impôt IR PME n'est applicable qu'à la souscription d'actions nouvelles émises dans le cadre d'une augmentation de capital. L'acquisition d'actions en secondaire, déjà existantes, ne permet donc pas de bénéficier de ce dispositif.

Comment fixez-vous le prix des actions ?

Nous utilisons la dernière levée de fonds de l'entreprise comme référence pour le prix des actions. Les autres facteurs qui déterminent le prix sont les informations accessibles au public, la demande, l'historique des prix des transactions secondaires passées, etc.

FairShares travaille avec le management pour déterminer le prix par action pour chaque opportunité d'investissement

Dans quel cas puis-je récupérer les fruits de mon investissement ?

Lorsque la startup dans laquelle vous avez investi via un SPV procède à une opération de revente totale (acquisition ou entrée en bourse), le SPV est liquidé et les profits sont redistribués aux investisseurs au pro-rata de leur investissement. Cette opération est faite immédiatement après l'opération de vente de la startup.

De plus, il est également possible d'effectuer des opérations de rachat et de vente d'actions avec tous les membres du SPV. Ces opérations sont exclusivement internes au SPV et sont possibles durant toute sa durée de vie (pouvant entrainer des frais).

Quelles garanties y-a-t-il que l'argent me sera reversé ?

Le SPV est un véhicule juridique créé spécifiquement pour ce type d'opérations. Les actionnaires du SPV sont propriétaires d'une partie du véhicule, comme s'ils étaient détenteurs du capital d'une société. Les représentants du SPV n'ont aucune possibilité légale de garder les profits dégagés par le véhicule.

Y-a-t-il une garantie de profits ?

FairShares est un intermédiaire qui propose des opportunités d'investissement dans des startups. Les investisseurs qui se positionnent le font à leurs risques et l'investissement dans une start-up présente un risque de perte en capital.

© All Rights Reserved. FairShares est partenaire de la plateforme Side Angels. Side Angels est enregistrée à l'ORIAS (numéro 18001424) en tant qu'Agent lié de Tylia Invest, PSI agréé par l'ACPR.
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